在三级考试中,考试的侧重点完全变化了,经泽稷财经cfa研究中心研究:因为三级讲究的是一个整体,你必须把各个知识点融为整体,而不像一二级考试只注重单个知识点来测试。

在三级中很讲究把各个知识点结合起来考,如果你以上述方法来就看书,等你把五本书看完,你也根本不知道三级到底讲了点什么内容。三级考试里面主要是围绕投资组合来的,有关投资组合的内容是相当齐全的。

三级中假设你是基金经理让你结合个人或者机构客户的实际情况来做投资组合。在做投资组合的过程中,首先你得给客户写investment policy statement(IPS),IPS内容在往年考试中几乎在了40%左右的分值,全是写作方面得内容,考试必须得做到快而准,这方面的内容因为我们从来没接触过,在理解起来还是很有困难的。再就是投资方面的资产配置,投资业绩归因与评价等内容。三级考试估计很多人准备了很多资料,我个人建议还是NOTES外加CFA历年真题就行了。但是从今年的考试来看,好像考试风格跟历年的风格有很大的不同了,但是不管如何首先得把NOTES上面所有的知识点掌握好,不管是重点还是非重点,再外加做题把各个知识点理解好。

至于三级上午的主观题目,英语写作要快第一重要,在用英语写作中完全没必要理会语法问题,该天马行空的就天马行空只要把意思表达清楚就行,抓紧任何一分钟,上午考试时间对中国人来讲是很紧迫的。下午是十大客观题目,跟二级相同,但是有所不同,不同点在于每小问的作答需要上问的答案,这个一定要求把前面的作对,否则下面的题目也跟着错了。本人自认为下午考的很好,实际上相当不如意,可见现在老美的题目布满陷阱。

CFA课程大体上分为三个层次,每个层次都要通过六个小时的考试。随着你一个个通过三个层次时,课程的复杂性也随之增加:

CFA一级:重点关注十个主题领域的基本知识,并使用投资工具进行简单分析

CFA二级:强调投资工具和概念的应用,重点是所有类型资产的估值

CFA三级:重点综合各种应用中的所有概念和分析方法,进行有效的投资组合管理和财富规划

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