作者英国《金融时报》中文网特约撰稿人顾及

在做投行的时候常常有人问我想进投行如果考CFA有帮助吗我每次都很不忍心打击别人的积极性就委婉的说如果你已经有了那肯定不是坏事至少能证明你对金融的兴趣。如果你之前就是相关背景那就是锦上添花。如果你之前也没有相关finance背景CFA也是一个挺好的全面了解金融知识的工具。末了不忘加一句但很可惜如果你考CFA仅仅是为了进入投行那就是白花力气了。

特许金融分析师Chartered Financial Analyst简称CFA是一种国际通行的金融投资从业者专业资格认证是由美国金融分析师协会CFA Institute于1963年创办。考生只要通过三段不同难度的考试再累积至少四年投资决策相关工作经验并遵守CFA的道德标准守则Code of Ethics and Standards即可获得特许金融分析师CFA证书和称号。

因为CFA是专业证书主要学习投资组合管理和资产估价等投资管理的核心课程包括了定量分析技术、经济学分析方法、财务分析技术等内容。而投行完全不属于金融分析师范围我接触到的投行的银行家中就只有1人有CFA证书而且他主要客户都是资产管理公司自己也在去年跳槽到了一家资产管理公司。对于投行来说MBA工商管理硕士绝对比CFA更加有用。一些大的投行甚至会资助员工去读非全日制的工商管理硕士但很少听说有投行会资助员工读金融分析师的。

但不是说金融分析师一点用也没有如果你是在投行里的研究部门那么金融分析师就是一个很有价值的文凭。只是研究部门和投行部工作内容和生活方式有很大的不同。一个是早上7点上班了解自己分析研究的公司最新动态修改修改金融模型写写报告打打电话给交易员傍晚7-8点就下班了。另一个是早上9点上班在上班路上就要开始看邮件然后读新闻查不同数据开电话会议一遍又一遍的改PowerPoint确保每一页的格式颜色字体大小等等都挑不出错来随时等待老板新的命令永远不知道今天几点可以下班。另外很多银行的研究部门也会赞助你去考试所以在考金融分析师之前最好是先确定自己到底是要做投行还是做研究不然可能会白花力气。读金融分析师不是省力的事官网上推荐大家至少要复习250个小时。我有同事连续三年考试每年1-6月的每个周末都花在了学习上根本没有时间去享受自己的业余时间。

在资产管理行业金融分析师也是很有价值的。最近几年金融危机投行业务不景气所以很多毕业生都加入了资产管理行业工作。那里工作没有投行紧张也能天天接触到市场动态。大公司像贝莱德等都非常鼓励员工去考金融分析师并且会资助考试以及辅导课程等的费用每段考试费用和辅导材料约要1800美金三段下来公司也要花查不多6000美金来让员工拿到金融分析师的称号。不过对于资产管理行业金融分析师所学的内容非常有用所以公司也愿意花这笔钱。因此你也不用自己掏钱去考试。

扫码咨询泽稷老师，解读CFA®考试政策变动，海量CFA®学习资料免费领取，提供在线解答CFA®学习疑惑。