2016年06月CFA考试虽然只有短短六小时，但准备CFA考试的过程，或许从春日融融就拉开了序幕。历经半年的准备，其间的努力和辛苦，若非亲身体验，确实绝非一言两语所能说清道明的。

作为上海财经大学国际工商管理学院·泽稷教育CFA研究院教研团队，我们也接触了形形色色的学生，体会和感受过各种不同的学习方法。为了总结经验，更为了启发和引导后来学生，我们特地写下这篇文章，希望诸位考生能少走弯路，事半功倍通过CFA考试。毕竟，在这场考试中，无论是数千人民币的考试报名费用，还是近半年的埋头苦读，都是相当不菲的一笔投资。作为金融圈内人和金融高端证书授课老师，我们衷心地希望CFA考生们能够在考试中投资见效，正如医生希望病人能够药到病除。

本文可以分为三个部分，第一个部分谈准备CFA Level I考试的宏观架构，第二部分谈10个部分各自的学习方法，第三部分谈如何有效利用手边资料和学习时间管理。

1第一部分：宏观架构

先谈第一个部分，宏观架构。其实这个部分只有五个字，认识你自己。这句苏格拉底蕴含哲理的名言，恰恰是我们人生中时常遇到的困窘环节，CFA考试也不例外。在前导课中，我们就强调要有效认识自身优点和劣势，及早准备，合理分配时间。可惜的是很多同学并没有认真对待这个问题。囿于自身某些方面的不足，尽管一些同学在最后一个月废寝忘食拼命学习，但仍旧未能获得令人满意的效果，这无疑是种莫大的遗憾。

从大方面来说，英语水平（阅读能力）、数学水平和学习能力是我们最需要进行自我评估的三大方面。在CFA考试中，道德部分往往有较高的阅读要求，能不能快速准确地读“懂”题，必然是能不能快速准确的做“对”题的基础。一些离开学校较久，平时工作生活不怎么使用英语的同学，必然会产生英语技能下滑的问题。那么，强制自己每天保证30000-40000词的阅读，比如每天看原版书40-50页，本身就是最好的专业英语训练。试想我们学习英语的过程，从小学初中开始，到大学大一大二仍旧有英语公共课，如此长期的学习成效尚且如此，因此CFA英语水平绝不可能仅仅依靠老师的上课教学，必然要通过自己下苦功方能提升。

数学水平也是一个问题。学习CFA的同学背景不同，有人高中读文科，大学又未能接触数学，或者所读高校对数学教育重视程度不足，都会引起数学知识水平的薄弱。这些都是历史和客观问题，我们需要的是面对和解决。一方面，数学本身需要练习，如果数学水平不足，就需要花费更多的时间，做更多的题目加以练习；另一方面，数学需要总结，某类题目做过几道练习题后，对这类题目的解决方法需要总结，而这样又进一步加深了对这个知识点的理解，事半功倍。

而且，CFA不考数学证明题，“为什么这样”并非是CFA的考点，而且背后的数学原理也未必简单能够一语道破。过分深挖容易分散精力，不利于集中注意通过考试。而且，有些同学没有高等数学、线性代数、概率论与数理统计、常微分方程、偏微分方程、泛函分析、复变函数积分变换等方面的基本知识，理解一些考试重点内容方面已然不易，完全没有必要做过分深入的研究探索，解释原理需要用到的前导知识也未必是这些同学所掌握的。如果真的兴趣十足，完全可以选择在国内外知名院校“数学与应用数学”专业或者“金融工程”专业深造。

学习能力同样也是问题。在我们看来，学习能力就是考察在单位时间内能学会并有效掌握的知识容量。回想我们的大学时光，总有一些同学平时打dota、lol、看韩剧聊QQ泡妹子，但只需要考前两三个晚上就能搞定一门很难的考试并取得令人羡慕的成绩，这就是学习能力。这方面和天赋有关系，如果天赋不足，一定要每次听完课就复习，定期回炉再复习，而不是把一切都寄托在考前一个月。勤能补拙是良训，一分辛苦一分才，古人诚不我欺！

对这方面我们感受深刻。有些同学在复习的时候，甚至连自己当初的笔记都看不懂，似乎从来没有学过这块知识一样。和他们交流他们总有诸多的借口，什么记忆力减退，什么应酬众多，什么工作繁忙，什么家务繁重，什么孩子头疼老人脑热……CFA考试作为全球“金融第一考”，本身就意味着较大的难度和区分度，本身就需要有保证的时间投入和精力付出。能够找到圣杯的骑士肯定是最坚定和最忠诚的骑士，能够求取真经的僧侣也是最具毅力和自我激励能力的僧侣。借口是对自我的放逐，坚持是对梦想的紧握。学习能力和记忆能力未必能马上改善，但是学习态度和努力心态，对梦想的坚定和对未来的执着，却是可以立刻改变和付诸实施的。

从小方面来说，宏观架构包括对自己三块知识的评估：数理金融能力、财务金融能力和新型投资能力。数理金融包括需要用到较多数学的知识，主要包括数量分析、公司金融、权益投资、投资组合、衍生工具和固定收益证券等方面的相关知识，尤以数量分析和固定收益为重。鉴于数理金融能力前面已经有过较多的论述，在此不予展开。金融虽然不等于数学，但是一个科学成熟的标志就是可定量化。而在求职和工作中，数量金融的能力也往往被用人单位所看重，因此我们必须引起足够的重视。注重平时，注重积累。

财务金融能力也是至关重要的一个环节。会计金融不分家，财务是金融的基础，因此如何强调财务能力都不为过。那么，我们遇到的第一个问题就是如何评价自己的财务能力，究竟自己对会计懂多少。上课如果有疑问，完全可以及时和老师交流。如果自己的财务知识薄弱，每堂课课后复习和做题练习就必不可少。如果觉得零财务基础直接理解英文材料有困难，也完全可以找老师拿到一些中文版本的书籍加以参照。Early Bird是王道，早起的鸟儿有虫吃。第二个问题是怎么学，比如对于IFRS和GAAP的相关规定和彼此差异一定要记忆，没有记忆不会有理解，前面的基础知识囫囵吞枣所知不详，后面的提升知识当然无法理解和掌握。第三个问题是如何做题。如何做题取决于自己的薄弱环节，哪块不足就专心致志攻克哪块的问题，比如对于存货计量方法的疑问就找存货计量方法的题目练习，对现金流量表的相关知识掌握不足，就专心致志钻研现金流量表。精准定位才能精确打击，继而一击制胜！

新型投资能力包括衍生工具知识和另类投资知识，往往留学学生比国内学生所知更多，这当然和国内教育体系有关。在CFA Level I里，这些知识占比不多，不过对于level II的学习、对于FRM的学习和投资实践都非常重要。所以，我们也需要结合自身实践，把这些知识学好。尽管这些知识有些略显晦涩，但没有灰色的理论，哪来的实践常青树呢？

扫码咨询泽稷老师，解读CFA®考试政策变动，海量CFA®学习资料免费领取，提供在线解答CFA®学习疑惑。