考点1.封闭式基金的基金份额，经基金管理人申请，中国证监会核准，可以在证券交易所上市交易。

封闭式基金的基金份额，经基金管理人申请，中国证监会核准，可以在证券交易所上市交易。基金份额上市交易应符合下列条件：

（1）基金的募集符合《证券投资基金法》的规定。

（2）基金合同期限为5年以上。

（3）基金募集金额不低于2亿元人民币。

（4）基金份额持有人不少于1 000人。

（5）基金份额上市交易规则规定的其他条件。

考点2.投资者买卖封闭式基金必须开立深、沪证券账户或深、沪基金账户及资金账户。

投资者买卖封闭式基金必须开立深、沪证券账户或深、沪基金账户及资金账户。基金账户只能用于基金、国债及其他债券的认购及交易。

考点3.沪、深证券交易所对封闭式基金交易实行T+1日交割、交收。

沪、深证券交易所对封闭式基金交易实行与对A股交易同样的10％的涨跌幅限制；同时，与A股一样实行T+1日交割、交收，即达成交易后，相应的基金交割与资金交收在交易日的下一个营业日（T+1日）完成。

考点4.我国基金交易佣金不得高于成交金额的0．3％。

我国基金交易佣金不得高于成交金额的0．3％（深圳证券交易所特别规定该佣金水平不得低于代收的证券交易监管费和证券交易经手费，上海证券交易所无此规定），起点5元，由证券公司向投资者收取。目前，封闭式基金交易不收取印花税。

考点5.投资者常常使用折（溢）价率反映封闭式基金份额净值与其二级市场价格之间的关系。

投资者常常使用折（溢）价率反映封闭式基金份额净值与其二级市场价格之间的关系。当基金二级市场价格高于基金份额净值时，为溢价交易，对应的是溢价率；当二级市场价格低于基金份额净值时，为折价交易，对应的是折价率。

考点6.投资者在开放式基金合同生效后，申请购买基金份额的行为通常被称为基金的申购。

考点7. 开放式基金的赎回是指基金份额持有人要求基金管理人购回其所持有的开放式基金份额的行为。

考点8.开放式基金的申购和赎回与认购一样，可以通过基金管理人的直销中心与基金销售代理人的代销网点办理。

考点9.一般情况下，认购期购买基金的费率要比申购期优惠。

申购和认购的区别：认购指在基金设立募集期内，投资者申请购买基金份额的行为。申购指在基金合同生效后，投资者申请购买基金份额的行为。一般情况下，认购期购买基金的费率要比申购期优惠。认购期购买的基金份额一般要经过封闭期才能赎回，申购的基金份额要在申购成功后的第二个工作日才能赎回。

考点10. 目前，开放式基金所遵循的申购、赎回主要原则有：“未知价”交易原则；“金额申购、份额赎回”原则。

（1）“未知价”交易原则。投资者在申购、赎回基金份额时并不能即时获知买卖的成交价格，这一点与股票、封闭式基金等金融产品的“已知价”原则进行买卖不同。

（2）“金额申购、份额赎回”原则，即申购以金额申请，赎回以份额申请。基金管理人可根据基金运作的实际情况依法对上述原则进行调整。基金管理人不得在基金合同约定之外的日期或者时间办理基金份额的申购、赎回或者转换。

考点11. 投资人在申购或赎回时直接支付给基金管理人一次性申购费用。

投资者在办理开放式基金申购时，一般需要缴纳申购费，但申购费率不得超过申购金额的5％。申购费可以采用在基金份额申购时收取的前端收费方式，也可以采用在赎回时从赎回金额中扣除的后端收费方式。

考点12.投资者在办理开放式基金赎回时，一般需要缴纳赎回费，货币市场基金及中国证监会规定的其他品种除外。

赎回费率不得超过基金份额赎回金额的5％，赎回费总额的25％归入基金财产。基金管理人可以根据基金份额持有人持有基金份额的期限适用不同的赎回费标准。通常，持有时间越长，适用的赎回费率越低。

考点13. 销售服务费。基金管理人可以从开放式基金财产中计提销售服务费。

基金管理人可以从开放式基金财产中计提销售服务费。例如对于不收取申购费（认购费）、赎回费的货币市场基金，基金管理人可以依照相关规定从基金财产中持续计提一定比例的销售服务费。

考点14.申购费用及申购份额的计算。

按中国证监会2007年3月《关于统一规范证券投资基金认（申）购费用及认（申）购份额计算方法有关问题的通知》规定，基金申购费用与申购份额的计算公式如下：

净申购金额=申购金额／（1+申购费率）

申购费用=净申购金额×申购费率

申购份额=净申购金额／申购当日基金份额净值

当申购费用为固定金额时，申购份额的计算方法如下：

净申购金额=申购金额-固定金额

申购份额=净申购金额/T日基金份额净值

考点15.投资者申购基金成功后，注册登记机构一般在T+1日为投资者办理增加权益的登记手续，投资者在T+2日起有权赎回该部分的基金份额。

投资者申购基金成功后，注册登记机构一般在T+1日为投资者办理增加权益的登记手续，投资者在T+2日起有权赎回该部分的基金份额。投资者赎回基金份额成功后，注册登记机构一般在T+1日为投资者办理扣除权益的登记手续。

考点16.对一般基金而言，基金管理人应当自受理基金投资者有效赎回申请之日起7个工作日内支付赎回款项。

投资者提交赎回申请成交后，基金管理人应通过销售机构按规定向投资者支付赎回款项。对一般基金而言，基金管理人应当自受理基金投资者有效赎回申请之日起7个工作日内支付赎回款项。

考点17.单个开放日基金净赎回申请超过基金总份额的10％时，为巨额赎回。

出现巨额赎回申请时，基金管理人可以根据基金当时的资产组合状况，决定接受全额赎回或者部分延迟赎回。当基金管理人认为有能力兑付投资者的全额赎回申请时，按正常赎回程序执行。当基金管理人认为兑付投资者的赎回申请有困难，或认为兑付投资者的赎回申请进行的资产变现可能使基金份额净值发生较大波动时，基金管理人可以在当日接受赎回比例不低于上一日基金总份额10％的前提下，对其余赎回申请延期办理。

考点18.开放式基金份额转换是指投资者将其所持有的某一只基金份额转换为另一只基金份额的行为。

开放式基金份额转换是指投资者将其所持有的某一只基金份额转换为另一只基金份额的行为。基金转换业务所涉及的基金，必须是由同一基金管理人管理的、在同一注册登记机构处注册登记的基金。

考点19.开放式基金非交易过户是指不采用申购、赎回等交易方式，将一定数量的基金份额按照一定规则从某一投资者基金账户转移到另一投资者基金账户的行为。

开放式基金非交易过户是指不采用申购、赎回等交易方式，将一定数量的基金份额按照一定规则从某一投资者基金账户转移到另一投资者基金账户的行为，主要包括继承、捐赠、司法强制执行和经注册登记机构认可的其他情况下的非交易过户。