对于CFA考试的复习方法,相信各位考生都由适合自己的备考计划。然而,大部分考生还是走了一些弯路,在备考过程中花了许多力气。泽稷网校小编建议各位考生,可以根据以下几点去设定自己的备考途径。

1、从 Equity入手,泽稷教育CFA研究中心张老师指出这部分容易一些,而且应该算是最不枯燥的一个,再没有底子总听说过股票,从这里入手可以兴趣会高一些,然后Fixed Income,Alternative Investment,最后Portfolio Management.

2、Financail Statement Analysis,建议直接用官方教材,讲得比较系统而且不枯燥,知识点比较集中,最好可以在多听一点

教材在一级不用掌握很深的知识点上篇幅掌握很好,用note 会疑问较多,因为会计知识相当深,很多一级考试不必要掌握。但是这一部分是一级考试重中之重在CFA网课上都有提过。晚了看Corporate Finance,问题不大,其中Corporate Governance(公司治理部分)是一个独立的知识点,建议加强中文知识背景学习。

3、Economics 没有经济学基础要补充中文知识背景,这一块教材讲得不经典,市场有很多经济学原理的教材,初级点的高鸿业、梁小平的,中级点曼昆、萨缪尔森的经济学原理

4、Ethics只有死记,Quantitive部分学习一级不是很深。

没有什么基础的可以从Economics经济学入门,其他可以按照notes的顺序阅读,道德Ethical and Professional Standards 放在最后阅读,因为Ethical and Professional Standards 主要是记忆,不过也要仔细阅读,别光背了,注意细节,这部分内容很容易丢分。

5、在CFA一级考试中有五个重要知识点。

现将各部分按不同水平内容介绍如下:

(1)CFA考试重点:伦理和职业标准、证券法与监管其涉及的内容

①适用法律和监管。它包括信用标准的本质和适用性、相关法规、监管团体的组织和目的。

②职业准则和标准。它包括伦理准则、职业操守标准、ICFA有关规章、AIMR有关规章。

③伦理标准和职业义务。它包括与客户、公众、公司管理者、雇主、助手及其他分析师的关系,内部信息问题,监管责任,研究报告和投资建议,补偿利益冲突,信用责任(以上为初级应考内容),职业道德,投资适宜性。

④伦理行为的问题识别与管理。它包括信用责任,内部交易,公司治理和机构投资者,“谨慎人”原则(以上为中级加考内容),能力和合适的关心,安排和接受站偿的利益冲突,一般企业伦理价值和义务,伦理组织变化(以上为高级加考内容)。这部分内容因为中西文化的差异,很多同学不能很快速的掌握好。泽稷网校小编建议各位考生,可以多听CFA网课。在国外顶尖投行工作过的导师们,能非常灵活的教会大家如何用外国人的思路来思考道德伦理。

(2)CFA考试重点:财务会计它涉及的内容

①基本会计报表的作用与功能,包括收益表、资产负债表和现金流量表;

②会计报表的解释和使用,包括收入识别、存货成本、折扣方法、可市场化证券投资、表外融资、不良债务重组、租凭和所得税(以上为初级应考内容),流动现金流分析、汇总公司间投资和企业合并;

③若干专题,如财务报表分析的目的、有效市场假设的意义,会计标准、财务报表的调整、国际会计和价格水平调整,等。这些在泽稷网校的CFA网课,JIE老师都有提过,考生朋友们可以看一下串讲。(中、高级应考①~③的全部科目)。

(3)CFA考试重点:数量分析它涉及内容

①数量分析方法导论,复利、现值和未来值的数学计算,基本统计和回归分析、风险测量和衍生证券导论(①为初级应考内容);

②高级回归分析、基本及高级期权和期货定价(①~②为中、等级应考内容)。

(4)经济学它包括:

①宏观经济学主要内容;

②国际经济学;

③微观经济重点与分析(①~③为初级应考范围);

④经济预测(①~④为中级应考范围);

⑤证券分析和组合管理应用;

⑥当前美国及全球经济问题(④~⑥为高级应考范围)。

(5)CFA考试重点:固定收益证券分析这方面的应考内容

①导论,包括固定收益证券特点,国际固定收益证券市场;

②数学性质,包括价格/收益关系;期间和凸型(①~②为初级应考内容);

③作用评价,包括债券评价、收益和现金分析、资产保护和合约;

④市场分析,包括收益曲线、预测利率、国际市场和衍生证券(①~④为中级应考内容);

⑤组合决策。包括积极型的决策,被动型决策指数(①~⑤为高级应考内容)。

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