首先建议CFA一级考试可以只学习Study Notes,CFA INSTITUTE官方指定教材可以不学习,原因CFA一级考试相对简单,Study Notes足以应付考试,当然如果时间足够,建议阅读CFAINSTITUTE官方指定教材,一般CFA LEVEL 1考试准备300-400小时即可。

任何一个领域或者某一门课程的学习都应当是由浅入深、循序渐进的。学习CFA也是如此,笔者总结了CFA一级notes的学习顺序,并列出了相关书目,仅供CFA考友参考。

有强迫症的人估计是难以考虑前后顺序看什么书神,强迫从前往后看,这样的话在看的时候,要注意看完一节就把原版书的课后习题做了,直接理好知识点(也适用于其他现在开始看书的人)。

要明确一个重点,CFA考试一级虽然知识点庞杂,但是真正的重点就五个:伦理道德、财务分析、股权投资、固定收益和衍生品。可以说如果这五个部分能过达到70%以上,通过CFA考试一级的概率非常高,这点在近6年的CFA考试中得到了验证。

不过也有研究表面,许多CFA协会的考官对于伦理道德这一部分非常重视,一旦考生在伦理上失败的话,很有可能都不会阅卷;但这一点存在一部分的偶然性,考生应该注重伦理道德这一部分,但不必过于担心遇到此类情况。

考生应该把重点放在这五大方面,虽然我不建议大家为了应试而学习CFA,不过,现在这个还剩下五十多天的时间里,我不能说大家还能吸收多少,先满足我们掏的那几千元的报名费再说。

具体参照以下五条线:

1、从Equity入手,这部分容易一些,而且应该算是最不枯燥的一个,再没有底子总听说过股票,从这里入手可以兴趣会高一些,然后Fixed Income,Alternative Investment,最后Portfolio Management。

2、Financail Statement Analysis,建议直接用官方教材,讲得比较系统而且不枯燥,知识点比较多,教材在一级不用掌握很深的知识点上篇幅掌握很好,用note会疑问较多,因为会计知识相当深,很多一级考试不必要掌握。但是这一部分是一级考试重中之重。晚了看Corporate Finance,问题不大,其中Corporate Governance(公司治理部分)是一个独立的知识点,建议加强中文知识背景学习。

3、Economics没有经济学基础要补充中文知识背景,这一块教材讲得不经典,市场有很多经济学原理的教材,初级点的高鸿业、梁小平的,中级点曼昆、萨缪尔森的经济学原理。

4、Ethics只有死记,Quantitive部分学习一级不是很深。ETHICS看原版教材,最好,时间来不及也是看HANDBOOK而不推荐NOTES上的这部分内容。

5、也可以从Economics经济学入门,其他可以按照notes的顺序阅读,道德Ethical and Professional Standards放在最后阅读,因为Ethical and Professional Standards主要是记忆。

以上是根据科目内容以及考试复习的方法,给大家推荐的一套学习顺序,但是具体应该如何复习还是需要结合各自情况。

分享一名考友的复习时间安排日志:

他的复习宗旨是:ethic排第一,其余部分的重要程度按题目数量依次排列,没有复习的部分要相信按概率来说的话,应该没问题的。

1、共一天:Quantitative部分,看session2的5,6,做notes课后题,两遍。其余部分翻一遍,做做notes讲解部分的题就够了,不用做notes后的题。

2、2-3共两天:ethic notes,notes后的习题,教材后的习题(道德手册就是教材的道德部分),近三年的sample和mock上的ethic题。两天时间,就翻来覆去背,翻来覆去做吧。答案分析部分一定要详细看,并且把重点标出来,做第二遍时就看看标记的答案分析就可以了。

3、4-7共四天:financial report每天一个session,第一遍notes+nontes题,第二遍notes+教材课后题,第三遍所有错了的题。每天找半个小时复习一下ethics的题。

4、8-9共两天:fix income共三遍,同上。但是fix income的有些计算题只要写出计算机怎么按的就可以了,不用具体算。这两天ethic已经很熟了,可以暂时放放。

5、10共一天:复习financial report,notes+所有错题。

6、11-14共三天:corporation finance,portfolio management,equity investment,notes+notes后的题+教材后的题,两遍。Ethic仍可以放下着。

7、15共一天:复习fix income,notes+所有错题。看一遍ethic的notes部分。

8、16-17共两天:复习corporation finance,portfolio management,equity investment,notes+所有错题。做一遍ethic部分所有的错题。

9、18共一天:economics study session 4,5.notes+notes后的题,一遍基本够。Ethic notes+所有题。

10、19,20把书都翻一遍,回忆一下重点。

最后提醒备考CFA的一些注意事项:

1、CFA一级关键考概念,基本是在问你有没有见过这个词啊,是什么意思呢?复习时要拐两个弯以上的计算丢吧,太复杂的概念背背定义那句话就行。

2、ethic有一票否决权,一定要从ethic开始复习。最后一天复习的ethic,最后晚上十点的时候做了一套sample的ethic部分,当场觉得不用复习了,明天不会过了,于是直接回寝室睡觉了。

3、要么就直接丢,只要是复习了的部分一定要隔两三天就再看一遍。

4、考试这种事情,不到最后一分钟都别放弃,能学一个题是一个题。但是最后实在考不过的话,也无所谓啦。

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