随着CPA考试的临近不少同学也都开始在做CPA考试的备考了，泽稷小编这里为同学们整理出了一些CPA考试财务成本管理科目方面的公式，各位同学可以看一看，相信对你们是很有帮助的！

1.流动比率=流动资产÷流动负债

2.速动比率=速动资产÷流动负债

保守速动比率=（现金+短期证券+应收票据+应收账款净额）÷流动负债

3.营业周期=存货周转天数+应收账款周转天数

4.存货周转率（次数）=销售成本÷平均存货其中：平均存货=（存货年初数+存货年末数）÷2

存货周转天数=360÷存货周转率=（平均存货×360）÷销售成本

5.应收账款周转率（次）=销售收入÷平均应收账款

其中：销售收入为扣除折扣与折扣后的净额；应收账款是未扣除坏账准备的金额

应收账款周转天数=360÷应收账款周转率=（平均应收账款×360）÷销售收入净额

6.流动资产周转率（次数）=销售收入÷平均流动资产

7.总资产周转率=销售收入÷平均资产总额

8.资产负债率=（负债总额÷资产总额）×100%（也称举债经营比率）

9.产权比率=（负债总额÷股东权益）×100%（也称债务股权比率）

10.有形净值债务率=[负债总额÷（股东权益-无形资产净值）]×100%

11.已获利息倍数=息税前利润÷利息费用

长期债务与营运资金比率=长期负债÷（流动资产-流动负债）

12.销售净利率=（净利润÷销售收入）×100%

13.销售毛利率=[（销售收入-销售成本）÷销售收入]×100%

14.资产净利率=（净利润÷平均资产总额）×100%

15.净资产收益率=净利润÷平均净资产（或年末净资产）×100%=销售净利率×资产周转率×权益乘数

16.权益乘数=资产总额÷所有者权益总额=1÷（1-资产负债率）=1+产权比率

17.平均发行在外普通股股数=∑（发行在外的普通股数×发行在外的月份数）÷12

18.每股收益=净利润÷年末普通股份总数=（净利润-优先股利）÷（年末股份总数-年末优先股数）

19.市盈率（倍数）=普通股每市价÷每股收益

20.每股股利=股利总额÷年末普通股股份总数

21.股票获利率=普通股每股股利÷普通股每股市价

22.市净率=每股市价÷每股净资产

23.股利支付率=（每股股利÷每股净收益）×100%股利保障倍数=股利支付率的倒数

24.留存盈利比率=（净利润-全部股利）÷净利润×100%

25.每股净资产=年末股东权益（扣除优先股）÷年末普通股数（也称每股账面价值或每股权益）

26.现金到期债务比=经营现金净流入÷本期到期的债务（指本期到期的长期债务与本期应付票据）

现金流动负债比=经营现金净流入÷流动负债

现金债务总额比=经营现金净流入÷债务总额（计算公司最大的负债能力）

27.销售现金比率=经营现金净流入÷销售额

每股营业现金净流量=经营现金净流入÷普通股数

全部资产现金回收率=经营现金净流入÷全部资产×100%

28.现金满足投资比=近5年经营活动现金净流入÷近5年资本支出、存货增加、现金股利之和

现金股利保障倍数=每股营业现金净流入÷每股现金股利

29.净收益营运指数=经营净收益÷净收益=（净收益-非经营收益）÷净收益

现金营运指数=经营现金净流量÷经营所得现金（经营所得现金=经营活动净收益+非付现费）

财务预测与计划

30.外部融资额=（资产销售百分比-负债销售百分比）×新增销售额-销售净利率×计划销售额×（1-股利支付率）

31.外部融资额=新增额÷基期额或=（计划额÷基期额）-1

32.新增销售额=销售增长率×基期销售额

33.外部融资销售增长比=资产销售百分比-负债销售百分比-销售净利率×[（1+增长率）÷增长率]×（1-股利支付率）

34.可持续增长率=股东权益增长率=股东权益本期增加额÷期初股东权益=销售净利率×总资产周转率×收益留存率×期初权益期末总资产乘数或=权益净利率×收益留存率÷（1-权益净利率×收益留存率）

财务评估

（P-现值i-利率I-利息S-终值n―时间r―名义利率m-每年复利次数）

35.复利终值：S复利现值：P

36.普通年金终值：或

37.年偿债基金：或A=S（A/S，i，n）（36与37系数互为倒数）

38.普通年金现值：或P=A（P/A，i，n）

39.投资回收额：或A=P（A/P，i，n）（38与39系数互为倒数）

40.即付年金的终值：或S=A[（S/A，i，n+1）-1]

41.即付年金的现值：或P=A[（P/A，i，n-1）+1]

42.递延年金现值：第一种方法：第二种方法：

43.永续年金现值：

44.名义利率与实际利率的换算：

45.债券价值：分期付息，到期还本：PV=利息年金现值+本金复利现值

纯贴现债券价值PV=面值÷（1+必要报酬率）n（面值到期-次还本付息的按本利和支付）

平息债券PV=I/M×（P/A，i/M，M×N）+本金（P/S，i/M，M×N）（M为年付息次数，N为年数）》》CPA考试备考资料免费领取

永久债券

46.债券到期收益率=或（V-股票价值P-市价g-增长率D-股利R-预期报酬率Rs-必要报酬率t-第几年股利）

47.股票一般模式：零成长股票：固定成长：

48.总报酬率=股利收益率+资本利得收益率或

49.期望值：

50.方差：标准差：变异系数=标准差÷期望值

51.证券组合的预期报酬率=Σ（某种证券预期报酬率×该种证券在全部金额中的比重）即：

m-证券种类Aj-某证券在投资总额中的比例；-j种与k种证券报酬率的协方差

-j种与k种报酬率之间的预期相关系数Q-某种证券的标准差

证券组合的标准差：

52.总期望报酬率=Q×风险组合期望报酬率+（1-Q）×无风险利率

总标准差=Q×风险组合的标准差

53.资本资产定价模型：①COV为协方差，其它同上；②直线回归法；③直接计算法

54.证券市场线：个股要求收益率

投资管理

55.贴现指标：净现值=现金流入现值-现金流出现值现值指数=现金流入现值÷现金流出现值

内含报酬率：每年流量相等时用“年金法”，不等时用“逐步测试法”

56.非贴现指标：回收期不等或分几年投入=n+n年未回收额/n+1年现金流出量

会计收益率=（年均净收益÷原始投资额）×100%

57.投资人要求的收益率（资本成本）=债务比重×利率×（1-所得税）+所有者权益比重×权益成本

58.固定平均年成本=（原值+运行成本-残值）/使用年限（不考虑时间价值）或＝（原值+运行成本现值之和-残值现值）/年金现值系数（考虑时间价值）

59.营业现金流量=营业收入-付现成本-所得税（根据定义）＝税后净利润+折旧（根据年末营业成果）＝（收入-付现成本）×（1-所得税率）+折旧×税率（根据所得税对收入和折旧的影响）

60.调整现金流量法：（α-肯定当量）

61.风险调整折现率法：投资者要求的收益率=无风险报酬率+β×（市场平均报酬率-无风险报酬率）（β—贝他系数）

项目要求的收益率=无风险报酬率+项目的β×（市场平均报酬率-无风险报酬率）

62.净现值=实体现金流量/实体加权平均成本-原始投资

净现值=股东现金流量/股东要求的收益率-股东投资

63.β权益=β资产×（1+负债/权益）β资产＝β权益÷（1+负债/权益）

流动资金管理

64.现金返回线H=3R-2L（上限=3×现金返回线-2×下限）

65.收益增加=销量增加×单位边际贡献

66.应收账款应计利息=日销售额×平均收现期×变动成本率×资本成本

平均余额=日销售额×平均收现期占用资金=平均余额×变动成本率

67.折扣成本增加=（新销售水平×新折扣率-旧销售水平×旧折扣率）×享受折扣的顾客比例

68.订货成本=订货固定成本+年需要量/每次进货量×订货变动成本

取得成本=订货成本+购置成本储存成本=固定成本+单位变动成本×每次进货量/2

存货总成本=取得成本+储存成本+缺货成本TC=TCa+TCc+TCs（K-每次订货成本D-总需量Kc-单位储存成本N-订货次数U-单价p-日送货量d-日耗用量）

69.经济订货量

总成本最佳订货次数经济订货量占用资金=最佳订货周期陆续进货的经济订货量总成本

70.再订货点（R）=交货时间（L）×平均日需求量（d）+保险储备（B）R=L×d+B（Ku-单位缺货成本；S-一次订货缺货量；N-年订货次数；Kc-单位存货成本）

71.保险储备总成本=缺货成本+保险储备成本=单位缺货成本×缺货量×年订货次数+保险储备×单位存货成本

即：TC（S、B）=Ku×S×N+B×Kc

筹资管理

72.实际利率（短期借款）=名义利率/（1-补偿性余额比率）或=利息/实际可用借款额

73.可转换债券转换比例=债券面值÷转换价格

股利分配

74.发放股票股利后的每股收益（市价）=发放前每股收益（市价）÷（1+股票股利发放率）

资本成本和资本结构通用模式：资本成本=资金占用费/筹资金额×（1-筹集费率）

75.银行借款成本：（K1-银行借款成本；I-年利息；L-筹资总额；T-所得税税率；R1-借款利率；F1-筹资费率）

考虑时间价值的税前成本（K）：（P-本金）税后成本（K1）：（K1）=K×（1-T）

76.债券成本：（Kb-债券成本；I-年利息；T-所得税率；Rb-债券利率；B-筹资额（按发行价格）；Fb-筹资费率）

考虑时间价值的税前成本（K）：（P-面值）税后成本（Kb）（Kb）＝K×（1-T）

77.留存收益成本：

第一种方法：股利增长模型：

第二种方法：资本资产定价模型：

第三种方法：风险溢价法：（Kb-债务成本；RPc-风险溢价）

78.普通股成本：（式中：D1-第1年股利；P0-市价；g-年增长率）

优先股成本=年股息率/（1-筹资费率）

79.筹资突破点=可用某一特定成本筹集到的资金额÷该种资金在资本结构中所占的比重

80.加权平均资金成本：（Kw为加权平均资金成本；Wj为第j种资金占总资金的比重；Kj为第j种资金的成本）

81.筹资突破点=可用某一特定成本筹集到的某种资金额/该种资金所占比重

82.（p-单价V-单位变动成本F-总固定成本S-销售额VC-总变动成本Q-销售量N-普通股数）经营杠杆：公式一：公式二：财务杠杆：或（D—优先股息；T—所得税率）

总杠杆：DTL=DOL×DFL

83.（EPS-每股收益；SF-偿债基金；D-优先股息；VEPS-每股自由收益）

每股收益无差别点：或：每股自由收益无差别点：

当EBIT大于无差别点时，负债筹资有利；当EBIT小于无差别点时，普通股筹资有利。

84.市场总价值（V）=股票价值（S）+债券价值（B）假设B=债券面值，则：

S=（EBIT-I）（1-T）/Ks，Ks—权益资本成本（按资本资产模型计算）Kb—税前债务成本

加权平均资本成本或=Σ（个别资本成本×个别资本占全部资本的比重）

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