【单项选择题】

       1.甲公司采用存货模式确定最佳现现金持有量，在现金需求量保持不变的情况下，当有价证券转换为现金的交易费用从每次100元下降至50元、有价证券投资报酬率从4%上涨至8%时，甲公司现金管理应采取的措施是（）。

       A.最佳现金持有量保持不变

       B.将最佳现金持有量降低50%

       C.将最佳现金持有量提高50%

       D.将最佳现金持有量提高100%

       【答案】B

       【解析】C*（原）=√((2T×100)/(4%))=√5000T，C*（新）=√((2T×50)/(8%))=√1250T，变动百分比=（√1250T-√5000T）/√5000T=-50%，所以选项B正确。

       2.与激进型营运资本投资策略相比，适中型营运资本投资策略的（）。

       A.持有成本和短缺成本均较低

       B.持有成本较高，短缺成本较低

       C.持有成本和短缺成本均较高

       D.持有成本较低，短缺成本较高

       【答案】B

       【解析】激进型营运资本投资策略，表现为较低的流动资产/收入比率，所以持有成本最低，短缺成本最高；相比而言，适中型营运资本投资策略，持有成本较高，短缺成本较低，所以选项B正确。

       3.使用成本分析模式确定现金持有规模时，在最佳现金持有量下，现金的（）。

       A.机会成本与管理成本相等

       B.机会成本与短缺成本相等

       C.机会成本等于管理成本与短缺成本之和

       D.短缺成本等于机会成本与管理成本之和

       【答案】B

       【解析】成本分析模式下，管理成本是固定成本，和现金持有量之间无明显的比例关系，当机会成本和短缺成本相等时的现金持有量即为最佳现金持有量，所以选项B正确。

       【多项选择题】

       4.甲公司的生产经营存在季节性，公司的稳定性流动资产为300万元，营业低谷时的易变现率为120%，下列各项说法中，正确的有（）。

       A.公司采用的是激进型筹资政策

       B.波动性流动资产全部来源于短期资金

       C.稳定性流动资产全部来源于长期资金

       D.营业低谷时，公司有60万元的闲置资金

       【答案】C D

       【解析】营业低谷时的易变现率为120%大于1，则企业采用的是保守型筹资政策，所以选项A错误；保守型筹资政策下，波动性流动资产一部分由临时性流动负债提供，一部分由长期资金提供，稳定性流动资产全部由长期资金提供，所以选项B错误、选项C正确；营业低谷时的易变现率=120%=（长期性资金-长期资产）/稳定性流动资产，营业低谷时的闲置资金=长期性资金-长期资产-稳定性流动资产=300×（120%-100%）=60（万元），所以选项D正确。

       5.根据存货经济批量模型，下列各项中，导致存货经济订货批量增加的情况有（）。

       A.单位储存成本增加

       B.存货年需求量增加

       C.订货固定成本增加

       D.单位订货变动成本增加

       【答案】B D

       【解析】存货经济订货批量=√(2KD/Kc)，单位储存成本与存货经济订货批量反向变动，所以选项A错误；存货年需求量、单位订货变动成本与存货经济订货批量同向变动，所以选项B、D正确；订货固定成本与存货经济订货批量无关，所以选项C错误。

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