一、2016年9月ACCA F7 试卷题型

时间 ： 3 hours 通过分数 ： 50， F7包含了3个sections

Section A ： 15道客观题，每题2分。Section A 总分30分。

Section B ：  3道案例题，每道案例题由5道客观题构成，每题2分。Section B 总分30分

Section C ：  2道案例分析题，每题20分。Section C 总分40分。

二、ACCA F7考试内容和范围

A部分：ACCA考试大纲内容，均有可能出现在选择题中。

B部分：

合并报表 (Consolidated financialstatement) 后半段有详细攻略

财报分析 (Interpretation offinancial statements)

现金流量表 (Cash flow statement)

B部分，单个公司的一套财务报表，包括：

资产负债表 (statement of financialposition)

综合收益表 (statement of profit orloss and other comprehensive income)

还有权益变动表 (statement of changesin equity)

三、Section B 重点

针对Section B,在最后复习阶段，应着重复习以下内容：

1.做合并报表的方法，格式，步骤：

合并资产负债表的几个基本working:

● W1 groupstructure (shareholding %, date of acquisition)

● W2 netassets of subsidiary at date of acquisition and date of consolidation

● W3 purchaseconsideration and goodwill

● W4non-controlling interest at date of consolidation

● W5 groupretained earing

● W6investment in associate

其它调整：

● intra-grouptrading

● intra-grouptransfer of non-current assets

● intra-grouploan

● intra-groupdividends

2. 现金流量表

必须将内容和格式记住， 做表时的一些常见 working:

● cash paidto acquire non-current assets

● tax paid

● dividendpaid

● capitalrepayment of finance lease

现金流量表最容易出现的错误是丢三落四。 最后一定要对报表的每一项进行检查，看是否有遗漏。

3. 财报分析

必须将下列ratio的计算公式背下来：

Profitability

● ROCE

● Assetsturnover

● Grossprofit margin

● Net profitmargin

Liquidity ratio

● Currentratio

● Quick ratio

Efficiency ratio

● Inventorydays

● Receivabledays

● Payabledays

Gearing

● Gearingratio

● Interestcoverage

Ratio计算是必须的，但不会占超过5分，更多分数在财报分析上。

财报分析，是需要对这些ratio进行前后年，或与同行业平均值比较，分析企业经营状况和财务状况。学生应了解每个ratio反映的是什么，ratio变化的可能原因是什么，变化的后果是什么，最后给出相应的改善建议。

4. 单个公司的报表

通过财报编制考查国际会计准则的应用。常出现的准则有：

● IAS 16 Non-currentassets（Property, plant and equipment）

● IAS 12 Taxation（Income taxes）

● IFRS 9Financial instruments

● IAS 17Leases

● IAS 11Construction contracts

● IAS 37 Provision （Provisions, contingent liabilities and contingent assets）

● IAS36Impairment loss

● IAS 18Revenue

● Substanceover form (Sale & repurchase, Sale & leaseback, Factor)

最后，可能会出现在试卷中任何部分的内容：

● Conceptualframework

● Non-currentassets and impairment

● Intangibleassets

● EPS

● Provisions

● Lease

● Financialinstruments

● Regulatoryissues

四、ACCA F7 考试注意事项

1.仔细读题

不要急着做题，题目可以读两遍甚至三遍。这不是浪费时间，是确保答题所问。

2.写好 Working

Working要写详细，并有序号对照。即使答案错了，只要方法正确也会得分。

3.注意控制答题时间

不要在任何题目上超时，保证每道题都做，题目中如有做不出的难点，可以放弃，以确保拿到题目中简单易得的分数。

4.不要答非所问

在讨论题目中，要确定你答的是题目问的问题。不要答一些与题目无关的内容，因为不会得分。

5.利用好15分钟的读题时间（9月份之后不再设置读题时间）

边读题边把重要内容画下来，可以做些简单的notes.

6.财务报表要用固定格式

虽然格式本身没有分数，但它可以让你把那些明显的答案写下来，获得简单易得的分数，又可以确保不会落掉任何项目。

7.不要过多计算ratio

财务报表解读的题目，注意不要计算过多的不必要的比率，完全重复题目里的信息是没有分数的。正确的做法是必须对题目中的信息做出评估，并且分析可能的原因，得出结论。

这次的考前tips,着重说一下第一题（合并报表）：

合并报表，看似很难，其实灵活程度很高。做好合并报表的题目，请注意以下几点：

第一，树立眼前有三套报表的概念（母公司，子公司及集团报表）。明确合并报表的调整是基于将“母子公司”视作一个整体来看，基于此，才会有内部发生的交易，都需要做cancel,一些writing 部分也会围绕这个实质展开。

第二，在合并前，任何公司自己的账务处理有错误或没记账的交易，都需要更正及补充完整，才能进行合并，在更正及补充完整的时候，记住：是谁的事，就调谁的表（比如，收购日那天，对子公司net asset调整-FVA,所以此后任何额外的折旧额的变动，就需要调整子公司的P/L, 由此影响子公司post-acq’n RE）。

第三，必须明白，为何在收购日那天，会产生goodwill及NCI;NCI 两种计量方法都需要掌握，二者的区别仅仅是NCI 部分的G/W 是否在合并表上计量；这样就导致G/W 的loss在合并表上确认时可能是全部，也可能是部分。

第四，相对来说，学员感觉CSOFP 会比CSOCI 相对简单一些，因为平时做的比较多。但从上面汇总表可以看到，合并损益表的考查次数也占到了50%，所以不要做猜测，两种题型都要尝试；

第五，针对CSOCI, 必须审题，看是否要求计算G/W, 否则不要习惯性拿来就计算G/W;此外要注意收购日至年底，是否为12个月；是否母公司有股利收入；二者之间是否有loan的FI/FC 的cancel,二者之间的交易是PPE 还是inventory,交易事项不同，导致交易价格及URP 的计算及调整事项都不同。

第六，从汇总表可以看到，URP 是学员必须熟练掌握的点，注意谁是seller,profit的获得方式是mark-up on cost 还是profit margin；

最后，必须把握时间，这一题分数是15分，答题时间绝对、绝对不能超过27分钟。

我们接着说F7考试中，第二题应该注意的事项。

第二题是财报分析，一般包括2个requirements, (a) 问会考核指标的计算，分值最高占5分，只要大家熟记相关指标的公式，这5分相对比较好拿分；（b）问考核大家对财报的整体理解分析，需要搞清楚财务指标背后的故事以及对企业的影响，这一点需要大家务必要结合案例回答，切勿照搬书本上对于ratio的解释，否则分数会比较低。具体需要关注哪些指标，以及分析的一些技巧请详见上文。

这一题分数是15分，答题时间绝对、绝对不能超过27分钟。

第三题是编制单一公司报表，必编的表为SOFP及SOCI, 有时会要求再额外将SOCIE 也列示出来。

对于第三题，有些同学心里有障碍，比较害怕。觉得TB上的account太多，其实不然，你来想想，这些account 也就20个左右，要构成3张表，平均每个表的项目就不多了，并且，有些account的数值是不需要调整的。所以，先克服心理的畏惧，我们先来理顺一下做题的思路：

首先，明白过程。

TB上给出account 有的数字有错误，有的是本年发生值还没计量。所以这些就需要我们根据后面的info 来做working,最终结果是将错误更正，没完成的工作完成，然后编表；

其次，编表顺序。

对于三张表，首先编制SOCI,（在15分钟读题时，就先将TB 上关于损益表的项目先勾画出来，节省时间。）然后编制SOFP/SOCIE;

最后，时间安排。

允许的时间只有54分钟，一定不要超时！所以，在做完working后，对于SOCI, 必须打出PFY (或TCI),对于SOFP, 如果没有时间的话，不要去打total asset及total equity and liability的合计数字；

关于框架，每一张表用一页纸就足够，可以边编表边写项目。重点是working的计算和列示！

下面来说一下具体考点内容。与F7考试第一题分析一样，我也做了一个汇总表，可以看到固定考核的知识点有2大方面：

第一， NCA 的折旧。

1，两种折旧方法必须熟练掌握。其中reducingbalance 方法，必须是在carryingamount基础上乘以折旧率；

2，对于NCA, 还会穿插IAS16-PPE的相关准则处理，如revaluation,如disposal,如 UL 及RV 的变化。

同学需要注意，做revaluation时，可以年底，也可以年初，无论什么时候，必须是NCA 的CA 与FV 的比对，不是COST 和FV 的比对；关于revaluation是否需要计量DT,必须看题目要求；

另外对于disposalproceed,不能确认到revenue中。

3，IAS38中，内部研发的R&D, 哪些是费用性支出，哪些是资本性支出，区分条件是什么，需要注意。

第二，tax 的计量。

P/L 报表中的Tax expense 由三个部分构成，本期的，上期over及under的调整，DT的本期应确认的变动部分；

其他考核部分不固定，但综合来讲，包含以下几方面：

第一，在P/L 表上的项目：

1，Revenue.请注意"sale or return"; ”saleor repurchase”; "sale and leaseback"; 这些情况需要分析，多数分析结果是需要调整revenue已经确认的数值（同时还要调整相关的COS, AR, inventory），因为根据分析，发生的transaction极有可能不是一个真正的sales；

2，对于loan,及convertible loan notes等liability,必须用effective int rate 来计算FC, interest paid 不是FC；

3，Dividend paid 绝对不能在损益表中确认为费用，其应在SOCIE 中确认；

4，注意accrue,prepaid 的调整；

5，注意inventory的数值是b/f or c/f? 有无purchase return ? 是否受sales确认的影响需要调整年底存货数字？有无毁损失窃事项？是否涉及以前年度损益调整？

6，关于IAS11construction contract,合同收入的确认，中间是否涉及购买专用PPE?

第二，在SOFP 表上的项目；

1，AR及inventory,是否受sales确认的影响需要调整年底数字？

2，关于AR, 有无factoring?是真正sale 还是secured loan?

3，IAS11 constructioncontract, 需要在资产负债表上列示的项目，注意是累计值；

4，是否涉及到Finance lease项目？是否列示在NCL 及CL 中；

5，有无secured loan?

第三，与股本变化有关的项目；

1，本年是否有新股发行？采取方式是什么？bonus issue?right issue?那么trial balance 列示的SC /SP的数值是否将新股发行的数字包含在内？

2，Div 的支付要在此列示，直接减少RE!

3，本年做revaluation时，公司政策是否采用"transfer" ? 如果采取将RR transferred to RE, 金额如何确切，是否还清楚呢？

在考试即将来临时，希望大家在复习时，要像考试一样，按照每一分用1.8分钟的时间要求来做，如果选择题时间比较富余，赶快抓紧做大题，然后参照答案考评，将不熟悉、掌握不透彻的知识点到对应章节去做review,直到弄懂为止。总之，要做一题，就真正搞明白一题，这样提升效果才明显。

2016 ACCA学习资料大礼包（内含ACCA历年真题、考官文章、考官报告、备考宝典等实用学习资料），关注微信公众号：ACCA考友论坛（ID:ACCA-CHN）即可领取：