F7课程的核心就是财务报表的编制，本身并不是很难，但是想编平报表绝对不是件容易的事，ACCA狗都会自嘲报表有胸一样平就好了。

财务报表编制的每一步都是环环相扣的，F7基础扎实也是为今后P2学习打好基础。

一、2016年9月ACCA F7 试卷题型

F7 （机考 & 纸考）考试科目 ：财务报告

时间 ： 3 hours 通过分数 ： 50 F7包含了3个sections

Section A ： 15道客观题，每题2分。Section A 总分30分。

Section B ：  3道案例题，每道案例题由5道客观题构成，每题2分。Section B 总分30分

Section C ：  2道案例分析题，每题20分。Section C 总分40分。

二、ACCA F7考试内容和范围：

A部分：ACCA考试大纲内容，均有可能出现在选择题中。

B部分：第1或第2题

1.合并报表 (Consolidated financialstatement) 后半段有详细攻略

2.财报分析 (Interpretation offinancial statements)

3.现金流量表 (Cash flow statement)

● C部分，第3题，单个公司的一套财务报表，包括：

资产负债表 (statement of financialposition)

综合收益表 (statement of profit orloss and other comprehensive income)

还有权益变动表 (statement of changesin equity)

三、Section B 重点

针对Section B,在最后复习阶段，应着重复习以下内容：

1.做合并报表的方法，格式，步骤：

合并资产负债表的几个基本working:

● W1 groupstructure (shareholding %, date of acquisition)

● W2 netassets of subsidiary at date of acquisition and date of consolidation

● W3 purchaseconsideration and goodwill

● W4non-controlling interest at date of consolidation

● W5 groupretained earing

● W6investment in associate

其它调整：

● intra-grouptrading

● intra-grouptransfer of non-current assets

● intra-grouploan

● intra-groupdividends

2. 现金流量表

必须将内容和格式记住， 做表时的一些常见 working:

● cash paidto acquire non-current assets

● tax paid

● dividendpaid

● capitalrepayment of finance lease

现金流量表最容易出现的错误是丢三落四。 最后一定要对报表的每一项进行检查，看是否有遗漏。

3. 财报分析

必须将下列ratio的计算公式背下来：

Profitability

● ROCE

● Assetsturnover

● Grossprofit margin

● Net profitmargin

Liquidity ratio

● Currentratio

● Quick ratio

Efficiency ratio

● Inventorydays

● Receivabledays

● Payabledays

Gearing

● Gearingratio

● Interestcoverage

Ratio计算是必须的，但不会占超过5分，更多分数在财报分析上。

财报分析，是需要对这些ratio进行前后年，或与同行业平均值比较，分析企业经营状况和财务状况。学生应了解每个ratio反映的是什么，ratio变化的可能原因是什么，变化的后果是什么，最后给出相应的改善建议。

4. 单个公司的报表

通过财报编制考查国际会计准则的应用。常出现的准则有：

● IAS 16 Non-currentassets（Property, plant and equipment）

● IAS 12 Taxation（Income taxes）

● IFRS 9Financial instruments

● IAS 17Leases

● IAS 11Construction contracts

● IAS 37 Provision （Provisions, contingent liabilities and contingent assets）

● IAS36Impairment loss

● IAS 18Revenue

● Substanceover form (Sale & repurchase, Sale & leaseback, Factor)

最后，可能会出现在试卷中任何部分的内容：

● Conceptualframework

● Non-currentassets and impairment

● Intangibleassets

● EPS

● Provisions

● Lease

● Financialinstruments

● Regulatoryissues

四、ACCA F7 考试注意事项

1.仔细读题

不要急着做题，题目可以读两遍甚至三遍。这不是浪费时间，是确保答题所问。

2.写好 Working

Working要写详细，并有序号对照。即使答案错了，只要方法正确也会得分。

3.注意控制答题时间

不要在任何题目上超时，保证每道题都做，题目中如有做不出的难点，可以放弃，以确保拿到题目中简单易得的分数。

4.不要答非所问

在讨论题目中，要确定你答的是题目问的问题。不要答一些与题目无关的内容，因为不会得分。

5.利用好15分钟的读题时间（9月份之后不再设置读题时间）

边读题边把重要内容画下来，可以做些简单的notes.

6.财务报表要用固定格式

虽然格式本身没有分数，但它可以让你把那些明显的答案写下来，获得简单易得的分数，又可以确保不会落掉任何项目。

7.不要过多计算ratio

财务报表解读的题目，注意不要计算过多的不必要的比率，完全重复题目里的信息是没有分数的。正确的做法是必须对题目中的信息做出评估，并且分析可能的原因，得出结论。

这次的考前tips,着重说一下第一题（合并报表）：

合并报表，看似很难，其实灵活程度很高。做好合并报表的题目，请注意以下几点：

第一，树立眼前有三套报表的概念（母公司，子公司及集团报表）。明确合并报表的调整是基于将“母子公司”视作一个整体来看，基于此，才会有内部发生的交易，都需要做cancel,一些writing 部分也会围绕这个实质展开。

第二，在合并前，任何公司自己的账务处理有错误或没记账的交易，都需要更正及补充完整，才能进行合并，在更正及补充完整的时候，记住：是谁的事，就调谁的表（比如，收购日那天，对子公司net asset调整-FVA,所以此后任何额外的折旧额的变动，就需要调整子公司的P/L, 由此影响子公司post-acq’n RE）。

第三，必须明白，为何在收购日那天，会产生goodwill及NCI;NCI 两种计量方法都需要掌握，二者的区别仅仅是NCI 部分的G/W 是否在合并表上计量；这样就导致G/W 的loss在合并表上确认时可能是全部，也可能是部分。

第四，相对来说，学员感觉CSOFP 会比CSOCI 相对简单一些，因为平时做的比较多。但从上面汇总表可以看到，合并损益表的考查次数也占到了50%，所以不要做猜测，两种题型都要尝试；

第五，针对CSOCI, 必须审题，看是否要求计算G/W, 否则不要习惯性拿来就计算G/W;此外要注意收购日至年底，是否为12个月；是否母公司有股利收入；二者之间是否有loan的FI/FC 的cancel,二者之间的交易是PPE 还是inventory,交易事项不同，导致交易价格及URP 的计算及调整事项都不同。

第六，从汇总表可以看到，URP 是学员必须熟练掌握的点，注意谁是seller,profit的获得方式是mark-up on cost 还是profit margin；

最后，必须把握时间，这一题分数是15分，答题时间绝对、绝对不能超过27分钟。

我们接着说F7考试中，第二题应该注意的事项。

第二题是财报分析，一般包括2个requirements, (a) 问会考核指标的计算，分值最高占5分，只要大家熟记相关指标的公式，这5分相对比较好拿分；（b）问考核大家对财报的整体理解分析，需要搞清楚财务指标背后的故事以及对企业的影响，这一点需要大家务必要结合案例回答，切勿照搬书本上对于ratio的解释，否则分数会比较低。具体需要关注哪些指标，以及分析的一些技巧请详见上文。

这一题分数是15分，答题时间绝对、绝对不能超过27分钟。

第三题是编制单一公司报表，必编的表为SOFP及SOCI, 有时会要求再额外将SOCIE 也列示出来。

对于第三题，有些同学心里有障碍，比较害怕。觉得TB上的account太多，其实不然，你来想想，这些account 也就20个左右，要构成3张表，平均每个表的项目就不多了，并且，有些account的数值是不需要调整的。所以，先克服心理的畏惧，我们先来理顺一下做题的思路：

首先，明白过程。

TB上给出account 有的数字有错误，有的是本年发生值还没计量。所以这些就需要我们根据后面的info 来做working,最终结果是将错误更正，没完成的工作完成，然后编表；

其次，编表顺序。

对于三张表，首先编制SOCI,（在15分钟读题时，就先将TB 上关于损益表的项目先勾画出来，节省时间。）然后编制SOFP/SOCIE;

最后，时间安排。

允许的时间只有54分钟，一定不要超时！所以，在做完working后，对于SOCI, 必须打出PFY (或TCI),对于SOFP, 如果没有时间的话，不要去打total asset及total equity and liability的合计数字；

关于框架，每一张表用一页纸就足够，可以边编表边写项目。重点是working的计算和列示！

下面来说一下具体考点内容。与F7考试第一题分析一样，我也做了一个汇总表，可以看到固定考核的知识点有2大方面：

第一， NCA 的折旧。

1，两种折旧方法必须熟练掌握。其中reducingbalance 方法，必须是在carryingamount基础上乘以折旧率；

2，对于NCA, 还会穿插IAS16-PPE的相关准则处理，如revaluation,如disposal,如 UL 及RV 的变化。

同学需要注意，做revaluation时，可以年底，也可以年初，无论什么时候，必须是NCA 的CA 与FV 的比对，不是COST 和FV 的比对；关于revaluation是否需要计量DT,必须看题目要求；

另外对于disposalproceed,不能确认到revenue中。

3，IAS38中，内部研发的R&D, 哪些是费用性支出，哪些是资本性支出，区分条件是什么，需要注意。

第二，tax 的计量。

P/L 报表中的Tax expense 由三个部分构成，本期的，上期over及under的调整，DT的本期应确认的变动部分；

其他考核部分不固定，但综合来讲，包含以下几方面：

第一，在P/L 表上的项目：

1，Revenue.请注意"sale or return"; ”saleor repurchase”; "sale and leaseback"; 这些情况需要分析，多数分析结果是需要调整revenue已经确认的数值（同时还要调整相关的COS, AR, inventory），因为根据分析，发生的transaction极有可能不是一个真正的sales；

2，对于loan,及convertible loan notes等liability,必须用effective int rate 来计算FC, interest paid 不是FC；

3，Dividend paid 绝对不能在损益表中确认为费用，其应在SOCIE 中确认；

4，注意accrue,prepaid 的调整；

5，注意inventory的数值是b/f or c/f? 有无purchase return ? 是否受sales确认的影响需要调整年底存货数字？有无毁损失窃事项？是否涉及以前年度损益调整？

6，关于IAS11construction contract,合同收入的确认，中间是否涉及购买专用PPE?

第二，在SOFP 表上的项目；

1，AR及inventory,是否受sales确认的影响需要调整年底数字？

2，关于AR, 有无factoring?是真正sale 还是secured loan?

3，IAS11 constructioncontract, 需要在资产负债表上列示的项目，注意是累计值；

4，是否涉及到Finance lease项目？是否列示在NCL 及CL 中；

5，有无secured loan?

第三，与股本变化有关的项目；

1，本年是否有新股发行？采取方式是什么？bonus issue?right issue?那么trial balance 列示的SC /SP的数值是否将新股发行的数字包含在内？

2，Div 的支付要在此列示，直接减少RE!

3，本年做revaluation时，公司政策是否采用"transfer" ? 如果采取将RR transferred to RE, 金额如何确切，是否还清楚呢？

在考试即将来临时，希望大家在复习时，要像考试一样，按照每一分用1.8分钟的时间要求来做，如果选择题时间比较富余，赶快抓紧做大题，然后参照答案考评，将不熟悉、掌握不透彻的知识点到对应章节去做review,直到弄懂为止。总之，要做一题，就真正搞明白一题，这样提升效果才明显。

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