先说说我的背景吧。英语专业毕业,从来没有接触过金融,连option是什么东西都不知道。从小最喜欢的大约是国学还有就是各种语言文字,什么经济金融的都不懂。知道CFA是因为表哥念MBA时候有人在考,当时又正好因为年龄未到无法报名ACCA,于是稀里糊涂就报名参加了CFA考试。现在想起来还感觉仓促得很,几乎就是一知道有这样一个考试,都没有摸清难度程度之类的就直接赶鸭子上架。(那时也的确比较急,当天好像就是第一阶段的最后一天报名,多一天就要多几十美金吧)
拿到书的时候已是十一月,真正打开那个大箱子是在十二月。天知道那时候有多痛苦。英语专业不代表专业词汇都能看懂,看懂了也不代表都理解。一本一本讲吧,清楚些。
首先看的是ECO。真的蛮吃力,其实经济学是所有科目中考试题出的较简单的一门。记得那时候是问了一个男同学借来曼昆的《经济学原理》。这本书实在非常好,对于我这种没有任何经济学基础的人来说简直就是宝典。深入浅出,娓娓道来,同生活实际相结合。各位如果觉得有必要,还是值得一看的。当然,对于本专业的来说,这本实在是太简单了。不过LevelⅠ也差不多就这程度,无论宏观微观。
CFA考试我是按照顺序看的。
第二本自然是财务报表分析。那时我正在修第二专业会计,但至今学了有近一年还不会做分录,登帐做报表什么的更是不用谈了,一窍不通。其实LEVELⅠ考的财务知识不多,主要是现金流量表直接法间接法调整、存货计价、U.S GAAP和IFRS区别、递延之类,完全不用会计分录。书中的附录有关于分类T账户之类,我看了也差不多忘了。这里没怎么看课外书籍,不很难,偶尔几个题问了我的会计老师。
接下去三本看的现在都无甚印象,公司理财、衍生证券等等。说实话,不感觉这书看的明白,至少我那破水平看不懂。于是那时听我会计老师(他是复旦的博士,很厉害)用了Zvi bodies《投资学》,不过那本书直到现在我还没看完,真的写得不错。LevelⅠ没得考那么难,只要把相关章节看了就成。期权之类的考的也很浅,就time value之类的。不过我那笨脑袋把久期一下看明白,凸度差不多是考试前一周打电话给我老师折腾了许久才明白了,特此也向我老师表示感谢啦。
最后看的是Ethics那本。这本实在是太重要了,据说道德不过的话基本就FAIL掉了。这个上面我花了大力气,短短几页的东西看了又看。大概是因为我比较笨,最后考试的时候Ethics这块分数是:50-70,不高。Book One其实分两部分,第二部分是货币时间价值,概率论等,我从没学过高数,连高中数学都没有学过,幸而会计专业有相关课程,于是提前读了才稍稍明白。这部分是我的失策,原本想道德总是背的东西放后也无妨,其实最应该先看这一部分,就按照书本排列顺序,否则后头有些东西会感觉衔接不上。
当天夜里我把CFA通过的消息短信发给很多朋友的时候,不少好友都问我:为啥考试能过呢?在此想说明:我一直认为,考试和学习是两回事,会考试、能通过,不代表学的东西都懂(我差不多属于这种,考审计,连会计都不懂,还能过)。说白了,想考试通过,就是多做题,题海战术,别想偷懒。当然,我绝不是提倡这种学习方法。个性使然,我本身一定要有挑战才会兴奋起来,不考试都不愿意看书(除了很喜欢的诗词文章),所以常常用不停地考试逼迫自己用功。
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