CPA期权估值：风险中性原理。如果有同学最近在做CPA备考的话可以参考一下泽稷小编今天为同学们带来的CPA科目讲解哦，相信会对你的CPA备考有一些帮助的，同时泽稷小编平时也会在我们泽稷网校中为大家分享各种CPA考试方面的信息，同学们感兴趣的话都可以多多关注一下哦！

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       所谓风险中性原理是指：假设投资者对待风险的态度是中性的，所有证券的预期收益率都应当是无风险利率。风险中性的投资者不需要额外的收益补偿其承担的风险。在风险中性的世界里，将期望值用无风险利率折现，可以获得现金流量的现值。

       在这种情况下，期望报酬率应符合下列公式：

       期望报酬率＝无风险利率＝（上行概率×上行时收益率）＋（下行概率×下行时收益率）

       假设股票不派发红利，股票价格的上升百分比就是股票投资的收益率，股价下降的百分比就是“－收益率”。因此：

       期望报酬率＝无风险利率＝上行概率×股价上升百分比＋下行概率×（－股价下降百分比）》》CPA网课试听领取

CPA期权估值：风险中性原理

       现在根据泽稷网校注会网上辅导的老师的讲课内容，梳理用风险中性原理计算期权价值的四个基本步骤（假设股票不派发红利）：

       1.确定可能的到期日股票价格

       2.根据执行价格计算确定到期日期权价值

       3.计算上行概率和下行概率

       4.计算期权价值

       期权价值＝（上行概率×上行时的到期日价值＋下行概率×下行时的到期日价值）/（1＋r）

       CPA期权估值：风险中性原理。关于CPA考试方面的信息泽稷小编今天就先为同学们介绍到这里好了，如果你对于CPA考试还有什么疑问的话也可以在下方的评论区中进行留言》》点击咨询《《或者直接向我们泽稷网校的老师进行提问，泽稷网校的老师都会尽力帮助你们的！

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