今天我们来梳理一下CFA一级reading24，也就是利润表这一章的主要内容。从这一章开始，CFA一级财务报告部分将会分别介绍利润表，资产负债表，现金流量表三个表。Reading24主要学习的知识点是利润表的结构和要素,每股净利润（EPS），收入和支出的确认原则（重点是几种特殊情况），利润表分析方法，综合收益的报告。我们来逐个梳理一下。

第一部分介绍了利润表的构成和要素，掌握起来非常简单，主要就是收入和支出两个方面，最后得出的是net income。在利润表中，大家需要详细了解的是gain/loss与其他income/expense的差异，expense的列示方法（by nature和by function），少数股东权益（non-controlling interest）的概念，毛利、营业利润的计算，non-recurring（在笔者的CFA知识点系列有详细介绍）和non-operating的事项。

归纳起来就是，收入扣除1）销货成本2）期间费用3）其他业务收支4）非经营性事项（利息、税收等）得到income from continuing operation，再扣除5）discontinued operations，6）extraordinary items，得到了最终的net income（net earning）。这一部分主要是要求理解大结构，记忆小细节来达到应对考试的目的。

第二部分要求大家了解的是股份制公司的每股净利润。这部分主要需要详细了解的是计算方法，尤其是稀释后的每股净利润（diluted EPS）的计算方法，主要掌握三种稀释性证券的影响（convertible bond,convertible preferred stock,options and warrants）。这一部分的难点在于计算。计算EPS时，作为分子的net income需要视情况对利息（税后利息）和优先股息进行调整，作为分母的股份数需要计算加权平均的数量。

对于可转换债券和可转换优先股计算加权平均股份数，采用的是if converted方法，也就是假设该证券全部进行转化所形成的股份数，而对于option和warrants采用的是treasury stock方法，即使用发行新股所带来的现金以市场价回购在外的股票，一次为假设来计算行权所带来的股份数变化。还有一点需要注意的是，如果针对单一证券计算出来的diluted EPS大于本来的EPS，那么这个证券就是anti-dilutive securities，是不会产生稀释效应的，也就是说要将其从dilutive securities中剔除掉，再计算diluted EPS这一点在做题的时候尤其要注意。

第三部分是讲收入和支出的确认原则，我们之前已经讲过权责发生制，而这一章，大家要掌握的是一些特殊情况的收入和支出确认方法。对于合同期限较长，商品和服务的交付跨越了多个财务年度（long-term contracts）的情况，IFRS和US GAAP有不同的要求，主要分为prorate base,percentage-of-completion,和completion三种确认方法，大家要掌握的是使用每种方法的条件和计算收入、利润的方法。

对于商品和服务已经交付，而货款的收回跨越多个财务年度的分期付款（installment sales）情况，可以使用installment method和cost recovery method进行收入确认，前者，是按照销售金额的收回进度进行收入确认，而后者是在现金回收总和超过销货成本前，不进行任何的收入确认。对于以物易物的交易，IFRS要求按照相似货物在无关第三方进行交易的公允价值确认收入，US GAAP要求仅在公司曾经对相同货物有过现金销售记录时，才能以公允价值进行收入确认，否则，收入只能以置出资产的账面价值计量（也就是说这一笔收入=支出，利润=0）。

这一部分还需要注意的一个知识点是关于net reporting revenue，也就是说，所有公司都可以把销售商品的货款全部算作revenue，而是需要扣除掉商品的进货成本。尤其是针对一些仅提供客户下单和货源组织的电子商务企业，他们的主要业务并不是进行商品的批发，所销售的货品并不是不能作为企业的存货存在，这样的企业不承担存货风险，或者主动选择供应商，而是有客户在销售平台上对供应商下单，抑或没有销售定价权，他们只能将销售价格和成本之间的差额确认为收入，这个收入实质上是为买卖双反提供交易服务的手续费。

支出确认方法

对于支出确认，一个毋庸置疑的原则就是权责发生制。而这一章里，我们要强调的是matching principle，匹配原则。

收入确认是所遵循的权责发生制，我们强调收入的实现，而支出的权责发生制不仅要考虑消耗的实际产生，同时要考虑一笔支出所对应的收入的发生，例如，COGS要和revenue匹配，期间费用要和经营期间匹配。

除此之外，还有几种值得注意的情况：doubtful accounts（呆账）,warranties（售后）,depreciation(and amortization)。前两者实际上都是由于销售产生的潜在的支出，但并不一定和revenue同时发生，而且也存在不确定性，处理方法是在revenue发生时，讲可能存在的、对应的呆账损失和售后质保费用同时expense掉，而不是等到这些损失实际发生的时候再计提，以此来符合matching原则。

Depreciation和amortization是针对企业持有的长期资产进行有规划、系统性的把价值的损耗进行expense处理的方法，大家只需要掌握三种折旧模型的计算就可以了（这种小学生算术题对于我们中国考生来说完全不是问题）。

需要注意的是，这一章讲到了有形资产和无形资产的折旧、摊销，同时提到了goodwill（不属于有形资产也不属于无形资产），不进行摊销，而是进行减值。摊销是按照成本、有计划进行的，而减值是根据市场变化进行的，存在不确定性。

综合收益这个知识点，讲的是与利润表有关的另外一块信息，comprehensive income（综合收益）

我们知道，财务报表是给投资人看的，投资人关心的是自己在公司中利益的增减，也就是所有者权益在金额上的变化，我们把引起所有者权益变化的一些因素，如：收入、支出，记录到了利润表里，但是还有一些事项，也会引起所有者权益的变化，却不适合体现在利润表里，这时候我们就把他列示在利润表net income的后面，与利润表共同组成comprehensive income，这些因素我们称为other comprehensive income。

关于需要放到other comprehensive income里的事项，我们在后面涉及到这些事项的章节里再具体解释。

利润表的分析我们采用common-size的分析方法，就是考察利润表中每一项的金额占revenue的比例，其实我们就是希望得到利润表中从revenue到net income的过程中，各类收入和支出的贡献程度。这也是小学算术题，在这里不再赘述。

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