不知道同学们之前有没有听说过CFA®一级考试的组合管理科目，之前总是会有些同学到泽稷小编这里资讯这个科目的备考方法，今天小编是特意为大家带来了一份过CFA®一级考试组合管理科目的相关介绍，感兴趣的同学可以一起来看一看。

       学科概述

       组合管理是什么？为什么要学组合管理？

       首先破解一下“组合”这个词是什么意思。组合，英语中叫portfolio，其实就是一个投资篮子。我们常说“不要把鸡蛋放在同一个篮子里”，所以组合的中心思想就是不要把某个资产单独放到投资篮子中，比如说把所有的钱都去买万科这一只股票。

       换句话说，我们可以在这个投资篮子中装得更丰富一些，比如既有万科这样的大盘股，又有小盘股、政府债、公司债、现金等等。我们发现，这样丰富的投资篮子可以降低总的投资风险。

       但是市场上可以投资的产品这么多，我们应该投资什么，投资多少比例呢？这就是“管理”的过程了。因此，在学习完这门课后，我们将能够寻找最合适的投资产品并以最优的权重进行投资，也就是做资产配置。

       组合管理在CFA®一级考试中占比6%，较之于去年的7%，其权重略有下降。根据以往经验，一份120题的试卷，出题的数量大约为7-8道。

       学科框架

       在CFA®一级的组合管理中，我们会学习到三大话题方面的知识。

       第一个话题是组合管理的理论。在这里，首先引入了组合的风险和收益率的计算方法，介绍了投资者的特点，然后我们将学习现代金融学之父马科维茨的理论，掌握资产配置的基本原理，接着探讨一个非常重要的模型—资本资产定价模型，最后掌握如何运用相关指标评估组合业绩的表现。

       第二个话题涉及组合管理的实务。在这部分，我们将初步了解如何帮助客户做出合理的组合管理，即理财规划的步骤有哪些。在这一决策实施过程中，我们必须充分考虑到客户个体的实际承担风险的能力以及意愿，因此我们还将学习如何了解客户，并将客户的实际情况写成客户投资说明书（IPS）。

       第三个话题是关于组合管理的热点问题。可以分成两个方面，一是16年加入考纲的风险管理，主要介绍了风险管理的流程、制度安排以及如何识别、计量、管理风险。二是19年引入的Fintech内容，解释了一些常见的Fintech名词，例如大数据、机器学习、分布式账本技术等。

       除了第三个话题中的Fintech是19年考纲新引入的内容，其余各部分与18年考纲完全一致。【CFA®电子版备考学习资料】

       重难点分析

       根据以往经验，组合管理80%的题目都来源于组合管理理论的这个话题，所以这一部分的重要程度不言而喻。同时这也是组合管理的难点，因为理论学习起来比较抽象、逻辑性强，自己看书很容易迷惑，所以非常建议大家跟着我们的视频认真学习这一部分。

       另一个重点就是19年新增的Fintech内容了。通常情况下，新加入考纲的内容在这一年是必考的，所以大家应该引起重视。当然Fintech本身也是金融热点，热爱金融热爱学习的我们更应该自觉主动地了解这类事实热点啦~复习策略

       组合管理与数量联系较为紧密，我们建议大家跟着课程上线计划，学习完数量后就优先学习组合管理这门学科。因为这样的学习次序，能够起到事半功倍的功效。

       一级组合管理虽然占比不高，但考试题目较为常规。大家抓住重点难点，预留出做题时间，千万不要战略性放弃这门高性价比学科。

       希望泽稷小编今天为同学们带来的这些信息能够对同学们有所帮助吧，大家如果还有什么疑问的话可以试着到我们泽稷网校的官网进行查询哦，泽稷小编会经常为大家分享一些考试资讯的。

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