CFA考试报名一直以来，Portfolio Management都在金融投资领域占据非常重要的地位，无论是公募基金，私募基金，银行，保险以及其他的金融机构，在其投资的过程中都不可避免的需要应用Portfolio Management中关于资产配置，证券分析等理论和方法以帮助他们做出正确的投资决策。所以，在学习这部分的内容时，大家应该更加投入一些，毕竟CFA含金量较大并将之与日后的工作联系到一起来。

从CFA一级的考点分布来看，Portfolio Management(投资组合管理)在考试中占比为7%。不过，这门课作为CFA课程的4大模块之一贯穿于一级，CFA二级，三级的学习中。虽然在一级中占比不大，但随着后续的学习，其比重会逐步增加，特别是在三级中，因为CFA课程最重要的目的是将考生培养成一个合格的投资组合的管理者。

Reading 43: Portfolio Risk and Rewards: Part I

Return和risk的度量方法;

Risk averse, risk neutral, risk seeking的特征和相应的indifference curves;

两个risky assets构建的portfolio的return和risk的计算;

Minimum-variance Frontier和Efficient Frontier的特点

CAL的介绍以及如何运用CAL和Efficient Frontier帮投资者做资产配置。

Reading 44: Portfolio Risk and Rewards: Part II

CML的介绍以及如何运用CML和Efficient Frontier帮投资者做资产配置;

Systematic risk (Beta值的计算)和unsystematic risk

CAPM模型的介绍，运用和其前提假设，以及SML的运用;

Sharpe Ratio, M-square, Treynor Ratio, Jensen’s alpha的运用。

数量、权益、公司金融、投资组合管理，这四个科目比较简单，平时做题至少保证85%的正确率。

Notes所配套的模拟题的难度是偏高的，其主要体现在题干的长度远远高于真题。根据持有CFA报考资格的一些考友的交流，他们一致认为，真题的阅读耗时要比其少60%以上。因此这套资料的使用可以帮助修炼阅读速度，建议做2~3套即可。

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