[二级数量] 习题集 数量部分 case2 第3题

这道题和我平常碰到的练习不太一样，请问下老师在test coefficient的时候默认的H0不应该是等于0嘛？我的思路是应该先根据表格中的t stat和预测值算出标准差然后再根据新的H0：b = 1算出一个新的t stat。但是答案中的做法是直接拿b = 1作为原假设，根据表格中的t stat求出标准差，然后算了一个新的t stat，这样对于同一个假设检验不就算了两个不同的t stats了吗？请老师解答，谢谢!

2020-12-02 20:53:141回答

[一级衍生品] 老师，第88题不太懂

为什么短期利率的波动会导致远期和期货的价格不同？

2020-12-02 19:58:041回答

[一级投资组合] 老师，第120题目不太理解

2020-12-02 19:56:511回答

[三级固定收益] 为什么callable debt has a larger OAS than comparable non-callable debt？

既然OAS已经去除了权力的影响，那二者应该是相同的啊，为什么会比non-callable debt更大呢？

2020-12-02 13:08:101回答

[三级固定收益] 课后题 Reading21-11

为什么不选择C，我觉得对比相对价值更适合使用OAS，而且这里也没有提到对冲interest rate risk，为什么会选择使用expected excess return呢？麻烦老师解答，谢谢

2020-12-02 13:01:081回答

[一级固定收益] 老师这道题应该怎么做

2020-12-02 12:49:201回答

[二级投资组合] 老师好，这是一道mock题（如图所示），按照老师上课所授内容，effective spread cost需交易两次，应该乘以2，但是答案并没有。另外请问老师outside the quoted spread 应如何理解？谢谢！

2020-12-02 11:38:253回答

[二级投资组合] 老师好！关于最后一章内容中的应用短缺（IS）我有个问题想请教一下，在该例子中，paper return的计算没有问题，但是actual return应该等于（10.07-10）*700-14（cost）吧？（10.08-10.07）*700应该属于损失的一部分吧？请老师解答，谢谢！

2020-12-02 11:35:392回答

[三级经济学] 历年真题：12Q5-B ii

第二小问：是否可以回答由于预计interest rate differential 更高，导致more cash inflow，导致EMD become stronger呢？答案中完全没有提到这个因素，所以有些疑问，麻烦老师解答，谢谢！

2020-12-02 09:58:241回答

[三级业绩评价] 历年真题：10Q9—C（具体见图片）

请问老师，问题C计算value added，我理解的就是计算active return，但是为什么这里用了组合的收益率减去normal portfolio return，而不是减去market return呢？我觉得benchmark return应该是market return吧？

2020-12-02 09:46:401回答